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Continuer la lectureLes fonds se disputent le fournisseur de composants électroniques Milexia
Cinq investisseurs sont en lice pour devenir actionnaire de cette PME d’une centaine de millions d’euros de ventes, qui fournit entre autres la défense et l’aéronautique.
Petite mais stratégique, la PME Milexia. Avec ses 160 salariés basés dans l’Essonne, ce fournisseur de composants électroniques de précision s’est fait une place aussi bien dans la défense et l’aéronautique, que les télécoms ou l’énergie. De quoi intéresser divers fonds, alors que la société cherche à faire entrer un nouvel actionnaire. Selon nos informations, cinq investisseurs ont été admis au second tour des enchères pilotées par le conseil en fusions-acquisitions Lincoln International. Quatre d’entre eux sont français, en l’occurrence Chequers, Crédit Mutuel Equity (la filiale de private equity du groupe bancaire), Siparex et Arev Partners (une structure créée récemment par des ex-associés parisiens du fonds britannique Cinven). Le dernier acteur est Alvarez & Marsal Capital : cette société de gestion anglo-saxonne appartient à la même galaxie que le groupe de conseil financier et opérationnel du même nom.
La moitié de l’activité dans l’aéronautique/défense
Pour Milexia, l’ouverture du capital à des fonds n’est pas une première. Bien que ses dirigeants restent majoritaires, le distributeur dispose de trois actionnaires financiers depuis 2018, Isatis Capital, Bpifrance et Société Générale Capital Partners. Depuis, la PME, également prestataire de services complémentaires (installation, formation, ingénierie…) a doublé son chiffre d’affaires. La progression a été particulièrement importante lors de son exercice clôturé en mars 2022, avec des ventes à 104 millions d’euros (pour 10 millions d’Ebitda), contre 76 millions lors des douze précédents mois. Il faut dire que l’entreprise a bouclé trois acquisitions en 2021, deux en France et une en Allemagne.
La société réalise historiquement près de la moitié de son activité dans le militaire et l’aéronautique. La crise sanitaire lui avait aussi donné des opportunités dans la filière de l’industrie médicale, puisqu’elle a fourni des composants et équipements à des fabricants de respirateurs.
