Idex pourrait absorber les réseaux de chaleur de Coriance

Assistera-t-on à la naissance d’un nouveau champion français dans les réseaux de chaleur en 2023 ? Alors que le numéro 4 du marché, Coriance, est à vendre, le dossier serait regardé de près par Antin Infrastructure Partners, déjà actionnaire de référence d’Idex, le 3ème acteur du secteur. Selon nos informations, un tel scénario de rapprochement entre ces deux poids lourds du métier serait bien à l’étude mais, à ce stade, Idex, comme les autres parties ne souhaitent pas communiquer. Les choses pourraient aller vite : L’Informé a appris que Igneo Infrastructure Partners, propriétaire de Coriance, a mandaté la banque d’affaires Jefferies pour démarrer formellement le processus de cession en janvier. La valorisation devrait être élevée : Coriance, présidé par Yves Lederer, affiche un Ebitda de plus de 75 millions d’euros, et les transactions dans ce secteur se nouent régulièrement entre 20 et 25 fois l’excédent brut d’exploitation. « Le vendeur espère en retirer 1,5 milliard d’euros, mais il va pour cela falloir que l’enchère soit animée », glisse un banquier, confirmant au passage un montant déjà évoqué par Bloomberg en septembre.