Winback : le joli chèque de Charterhouse pour reprendre la participation de Capza

Les kinés utilisent ses appareils pour la rééducation de leurs patients. Grand spécialiste des équipements permettant de soigner la douleur et d’accélérer la cicatrisation, Winback avait attiré le fonds Capza comme actionnaire minoritaire il y a quatre ans. Aujourd’hui, c’est au tour de Charterhouse de se laisser tenter : le fonds britannique s’apprête à racheter la participation dans un processus d’enchères confiée à la banque d’affaires Cambon Partners. Selon nos informations, le vainqueur, conseillé par Rothschild & Co, s’est imposé face à Ardian Growth et Latour Capital, les deux investisseurs encore présents dans la dernière ligne droite… et il a dû, pour cela, se montrer généreux : l’offre de Charterhouse valorise Winback près de 160 millions d’euros, a appris l’Informé. Un montant à comparer aux quelque 12 millions d’Ebitda sur lequel tablerait l’entreprise, pour un chiffre d’affaires d’une quarantaine de millions d’euros. Le nouvel actionnaire a vocation à prendre une courte majorité du capital, les deux dirigeants fondateurs, Pierre Lebas et Christophe Buée, s’étant montrés prêts à lâcher une position de contrôle tout en restant des actionnaires importants.