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Continuer la lectureHIG, Siparex, FCDE… le groupe familial Allez séduit les fonds
La famille fondatrice de ce spécialiste du génie électrique employant 1 500 salariés est prête à passer le relais à un autre actionnaire.
Les fonds de private equity ont un penchant pour les entreprises familiales. Elles leur offrent souvent un terrain propice pour « créer de la valeur » via de multiples leviers - optimisation des ventes ou des coûts, diversification, développement géographique…Et l’entreprise de génie électrique Allez ne devrait pas déroger à la règle. Implantée en Loire-Atlantique, cette ETI de 220 millions d’euros et près de 1 500 salariés appartient au même clan depuis sa création en 1932 : c’est Olivier Allez, le petit-fils du fondateur qui en est aujourd’hui le président. Mais une page devrait bientôt se tourner puisque, selon nos informations, la famille travaille à son départ : elle a mandaté la banque d’affaires Investec pour trouver un acquéreur et bien des candidats ont déjà montré un intérêt.
Des fonds comme l’américain HIG Capital, Siparex, le FCDE travaillent sur le dossier. Chequers, Montefiore ou Ardian se seraient aussi manifestés plus tôt mais ne seraient plus dans les discussions. Les débats entre les vendeurs et les prétendants se poursuivent alors que la société ferait état d’un Ebitda proche des 20 millions d’euros. « Il faut néanmoins tenir compte de dépenses d’investissements importantes tous les ans : elles représentent presque 50 % de l’Ebitda, ce dont il faut évidemment tenir compte pour trouver un accord sur la valorisation », souffle néanmoins un connaisseur du dossier.
À l’origine positionnée sur la construction de réseaux électriques sur la voie publique (et plus généralement en extérieur), l’entreprise s’est peu à peu diversifiée vers l’aménagement en milieu tertiaire et industriel, ainsi que vers les conduites de gaz, les lignes télécoms ou le génie climatique. Elle compte une quarantaine d’agences dans un territoire couvrant l’Arc Atlantique, le Centre-Val de Loire, l’Occitanie et même l’Île-de-France. Diverses petites acquisitions locales, comme celle de SNER qu’elle vient encore d’officialiser en Normandie, lui donnent régulièrement l’occasion d’étoffer son périmètre. Allez est dirigée depuis 2023 par Richard Gauthier, qui a vocation à rester aux commandes.
