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Continuer la lectureUn nouvel acteur dans le private equity, un plan chez Axéréal, une grosse levée pour TSG... les télex de l’Informé
Les dernières brèves exclusives de la rédaction.
Publié : 06/05/2025 à 13:07
► Private equity. L’Autorité des marchés financiers (AMF) a donné mi-avril son agrément à un nouvel acteur du private equity, Byway Capital. À ses commandes ? Florent Thomann, un ancien membre du directoire de Creadev, le family office des Mulliez, Charles-Henri Boyer, un ex-directeur d’investissement de Bpifrance en charge des « large caps », et Francis Joyaud, un entrepreneur de la tech. Byway Capital a vu le jour comme une société d’investissement dite « evergreen » (c’est-à-dire qui n’a pas une durée de vie limitée comme c’est le plus souvent le cas dans le private equity). Vouée à financer des PME ou ETI dont l’Ebitda est compris entre 2 et 50 millions d’euros, elle a déjà eu l’occasion de prendre une petite participation dans le conseil en ingénierie Systra, aux côtés du fonds Latour Capital, qui a pris le contrôle de l’ex-filiale de la SNCF et de la RATP mi-2024. Elle est également entrée au capital du service de cagnotte en ligne Leetchi aux côtés de 21 Invest, société d’investissement contrôlée par la famille Benetton. X.D.
► Agroalimentaire. Le groupe coopératif Axéréal, spécialisé dans la collecte de grains et leur transformation (meunerie, malt, etc.), prépare une rupture conventionnelle collective pour un nombre maximum de 87 départs. Réunissant 11 000 agriculteurs et comptant 3 200 collaborateurs, Axéréal a vu son chiffre d’affaires baisser de 19 % l’an dernier, à 4,086 milliards d’euros, plombé par l’évolution du cours des céréales. Son résultat d’exploitation a toutefois progressé de 10 %, « malgré un contexte externe exigeant ». C’est dans ce cadre qu’un projet baptisé Oser, présenté fin 2024, a été lancé pour restructurer l’activité agricole. Selon les termes du groupe, il vise la « simplification, l’accélération de la dynamique commerciale et la recherche de nouveaux leviers de croissance ». Les postes ciblés sont rattachés à plusieurs directions administratives (fonctions support, financières, direction des opérations, communication, pôle agriculture, etc.). Les départs devraient s’échelonner en deux phases, entre l’été 2025 et la fin 2026, et ne concernent que les salariés volontaires. Contacté, Axéréal n’a pas souhaité répondre à nos questions. M.L.
► Mobilité. Mission accomplie pour TSG. Le spécialiste de l’installation-maintenance de pompes à carburant et de bornes de recharge électrique vient tout juste de refinancer la dette de son LBO avec HLD, la holding d’investissement pilotée par l’homme d’affaires Jean-Bernard Lafonta. Le groupe a levé 600 millions d’euros de financements de type « term-loan B » pour rembourser sa dette existante. Une autre ligne de 135 millions d’euros de crédit renouvelable a été levée en parallèle pour lui permettre de réaliser des petites acquisitions - il en a signé 35 depuis l’arrivée d’HLD. L’opération, menée par JP Morgan, la Société Générale, le Crédit Agricole, BNP Paribas et ING, a aussi permis de remonter 160 millions de cash aux actionnaires. Sa réalisation survient alors qu’une vente prochaine par HLD de sa participation était encore récemment attendue par le marché, mais le financier semble vouloir attendre et capitaliser sur les performances de la société : TSG devait solder son exercice 2025, clôturé fin avril, sur un chiffre d’affaires de 1,3 milliard d’euros et 145 millions d’euros d’Ebitda, contre respectivement 600 millions d’euros de revenus et 50 millions de résultat de 2019. Sa croissance repose sur le développement des stations de recharge de véhicules électriques en Europe. Le groupe s’est aussi lancé il y a deux ans et demi dans l’installation de panneaux solaires et de batteries de stockage d’électricité, pour répondre à une demande de ses clients exploitant de stations-service. X.D.
Par Xavier Demarle et Morgan Leclerc.
