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Continuer la lectureEn France aussi, Clariane (ex-Korian) veut céder des actifs
Alors que le groupe d’Ehpad cherche à récupérer un milliard d’euros, il envisage la vente de certaines activités de soins à domicile.
Clariane avance pas à pas dans son plan de cession d’actifs. En novembre 2023, l’opérateur d’Ehpad a annoncé vouloir revendre diverses activités pour récupérer un milliard d’euros : il s’agit de l’un des volets d’un plan renflouement plus vaste mis en place pour assurer sa liquidité. Mais si l’ex-Korian a assumé réduire la voilure à l’étranger, il est resté bien plus discret sur ses projets en France : selon nos informations, il prépare pourtant bien une cession dans l’Hexagone. Le groupe piloté par Sophie Boissard souhaite, en effet, se séparer de certaines de ses activités dans les soins à domicile, en particulier dans les soins médicaux. Crédit Agricole CIB et la Société Générale auraient été chargés de le conseiller sur le processus d’enchères. Les discussions, qui feraient semble-t-il la part belle à des candidats « industriels » (et non à des investisseurs), portent sur un périmètre qui pourrait être valorisé environ 150 millions d’euros, voire même davantage. Contacté par l’Informé, Clariane n’a pas souhaité faire de commentaires.
A ce stade, l’opérateur n’a annoncé avoir sécurisé qu’un peu plus du quart de ses objectifs de cessions. Mais le groupe devrait bientôt boucler la vente de ses activités au Royaume-Uni au fonds Elevation Healthcare pour près de 240 millions d’euros. Des opérations sur les marchés belges et néerlandais sont également au programme, la banque d’affaires Rothschild & Co étant chargée d’animer la vente, comme l’a révélé le quotidien économique belge L’Echo début mars. Pour l’instant, le réseau d’Ehpad n’y a récupéré que 25 millions d’euros en cédant les 50 % qu’il détenait dans un portefeuille immobilier à son coactionnaire, la foncière Aedifica. Six sites au Pays-Bas étaient concernés.
En parallèle, Clariane prépare une augmentation de capital de 300 millions d’euros, conformément à ce qui était prévu dans le plan de renflouement officialisé fin 2023. Si l’opération est ouverte à tous les actionnaires, le premier d’entre eux, Crédit Agricole Assurances, a prévu d’y participer au moins au prorata de sa participation (actuellement à 24,8 %). Mais il pourrait aller plus loin si les autres porteurs de parts décident de passer leur tour, puisqu’il garantira l’opération à hauteur de 200 millions. Le 26 mars, les actionnaires ont approuvé en assemblée générale le lancement de l’augmentation de capital, qui devrait se réaliser en juin ou en septembre.
A noter qu’ un nouvel investisseur s’est déclaré au capital du groupe d’Ehpad, l’homme d’affaires tchèque René Holecek. Ce dernier a stipulé à l’AMF avoir franchi, le 22 mars, le seuil de 5 % du capital. Totalement inconnu en France, cet ancien banquier est notamment le principal actionnaire de Colt CZ Group, un fabricant d’armes à feu issu du rapprochement entre le tchèque Česká zbrojovka et l’américain Colt. Il réalise cette percée au moment où le cours de Bourse du groupe français reste plutôt malmené : début avril, sa capitalisation ressortait à 200 millions d’euros, contre 350 millions mi-novembre 2023, et plus de 3 milliards d’euros début 2022, juste avant que le grand rival de l’ex-Korian, Orpéa, ne soit gravement mis en cause. Un scandale qui a rejailli sur l’ensemble du secteur, avec un impact sur les taux d’occupation des établissements et une pression sur les résultats des principaux acteurs.
