CGP : Valoria de nouveau sur le marché, son prix devrait s’envoler

Le petit monde du conseil en gestion de patrimoine (CGP) a connu une fin d’année 2025 riche en émotions, marquée par le changement d’actionnaire de deux de ses principaux acteurs : Cyrus Herez a été racheté par PAI Partners pour 1,2 milliard d’euros et Astoria s’est adossé à la mutuelle Carac pour plus de 900 millions d’euros. Les valorisations continuent - pour l’instant - de tutoyer les sommets dans le secteur, les cibles pouvant espérer changer de mains pour 15 à 17 fois leur Ebitda, voire un peu plus. De quoi donner des idées à Valoria. Certes, sa dernière recomposition du capital ne remonte qu’à 2023, comme l’Informé l’avait révélé : le groupe piloté par Romain Lefèvre avait alors accueilli le fonds américain TA Associates tout en voyant son actionnaire financier IK Partners réinvestir via un autre véhicule, IK Partnership (réservé aux prises de participation minoritaires). Mais le spécialiste du conseil financier aux particuliers pense déjà très fort à la suite, avec un retour sur le marché dans les prochains mois, possiblement après l’été. Selon nos informations, Valoria et son actionnaire commencent à s’y préparer avec l’aide de la banque d’affaires Rothschild & Co. Le cabinet d’audit PwC sera quant à lui chargé des « vendor due diligence ».