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Continuer la lectureAscentiel (Assurauto, Assurpeople…) va tomber dans le giron d’un investisseur belge
L’ex-LSA Courtage appartient à IK Partners depuis janvier 2021. Ses finances sont florissantes.
La vente du courtier en assurance Ascentiel atteint son épilogue. Selon nos informations, IK Partners, propriétaire du groupe anciennement connu sous le nom de LSA Courtage, s’apprête à engager des négociations exclusives avec l’investisseur belge Cobepa. Le processus de cession, confié à Rothschild & Co, avait démarré à la rentrée, comme l’avait révélé l’Informé. A cette occasion, une vingtaine de coffee meetings avaient eu lieu avec la une vingtaine de fonds de private equity de la place. Mais in fine, deux offres ont émergé : celle de Cobepa, ici conseillé par Natixis Partners et Messier & Associés, et du fonds américain TA Associates. Très motivé, le premier a su prendre le dessus sur le second en valorisant le courtier français en assurance plus de 350 millions d’euros, selon nos sources. TA Associates, réputé pour ses investissements dans le secteur financier, semblait pourtant l’acheteur naturel. En avril 2023, il avait cassé sa tirelire pour acheter le conseil français en gestion de patrimoine Valoria Capital à… IK Partners.
« Beaucoup de fonds n’ont pas remis d’offre ou n’ont pas pu suivre, car la croissance d’Ascentiel est hors norme », constate un proche du dossier. Dans les faits, la participation d’IK Partners - qui l’avait rachetée à Blackfin Capital Partners pour un peu plus de 80 millions d’euros en janvier 2021 - a effectivement connu une ascension impressionnante. Elle affiche un Ebitda de l’ordre de 25 millions d’euros… soit l’équivalent de son chiffre d’affaires en 2020. Une croissance essentiellement organique, même si plusieurs petites acquisitions ont été menées au cours des deux dernières années.
Le courtier présidé par Bertrand Liber, qui opère notamment à travers les marques Assurpeople, Assurauto.fr, Fidanimo ou Airbag Courtage, a notamment racheté Atara, un spécialiste de la mise en relation entre éleveurs et acheteurs d’animaux de compagnie, en décembre 2022. L’an dernier, il a aussi repris le cabinet de courtage captif d’Agéa et, le mois dernier, il s’est implanté en Espagne et au Portugal en absorbant le courtier madrilène New Insurance Broker Web, positionné sur la distribution d ́assurances de courte durée pour véhicules.
