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Continuer la lectureMode : Towerbrook négocie son arrivée dans l’agence de com’ The Independents
Le fonds anglo-saxon est en discussions avancées pour racheter les parts de Cathay Capital chez l’organisateur des défilés Dior ou Saint Laurent.
The Independents tient peut-être l’identité de son futur actionnaire financier. Selon plusieurs sources concordantes, le fonds Towerbrook est en discussions avancées pour entrer au capital de cette agence de communication et d’évènementiel qui collectionne les belles références dans le luxe et la mode, de Gucci à Dior en passant par Saint-Laurent ou Calvin Klein. L’investisseur prendrait ainsi le relais de l’un de ses pairs, le franco-chinois Cathay Capital. Ce dernier, qui avait acquis une participation minoritaire dans l’entreprise en 2017, est sur le départ : il a mandaté le conseil en fusions-acquisitions Amala Partners pour trouver un fonds prêt à lui succéder, comme l’avait révélé L’Informé en novembre dernier. Si les négociations débouchent sur un deal, Towerbrook rejoindrait au capital les dirigeants de The Independents, qui demeurent majoritaires.
Ces discussions se tiennent alors que l’agence est en pleine ascension, elle qui avait pourtant vécu des moments difficiles au plus fort de la crise sanitaire et des confinements. Elle avait vu son Ebitda chuter de 12 à 2 millions d’euros entre 2019 et 2020. Il est aujourd’hui largement remonté puisqu’il avoisine les 40 millions d’euros. Si l’agence a surfé sur la reprise post-Covid ainsi que sur sa forte présence en Asie, elle récolte aussi les fruits d’une acquisition importante : la prise de contrôle majoritaire en 2021 de Bureau Betak, une référence dans l’organisation de défilés de mode. L’opération a eu pour effet de hisser le chiffre d’affaires au-delà de la barre des 200 millions d’euros, soit trois fois plus qu’en 2017 - l’année où The Independents a vu le jour sur la base du rapprochement entre les agences Karla Otto et K2.
Izipizi, Bruneau, Infopro…
Si l’opération se concrétise, Towerbrook étoffera encore un peu plus son portefeuille d’entreprises françaises. A titre d’exemple, le fonds anglo-saxon est actuellement présent au capital de la marque de lunettes Izipizi, du groupe de conseil en performance opérationnelle Epsa, du distributeur de matériel de bureautique Bruneau, de l’entreprise de nettoyage GSF ou encore du groupe de médias Infopro.
