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Continuer la lecturePiercan, le champion français des gants industriels, devrait s’allier à deux fonds
La PME familiale est en voie de passer sous le contrôle du fonds Siparex et de la société d’investissement de la famille Mérieux.
Piercan a trouvé preneur. Ce champion des gants industriels utilisés pour manipuler des matières sensibles dans le nucléaire ou la pharmacie avait été mis en vente cet automne, comme l’avait rapporté L’Informé. Selon nos informations, la famille propriétaire de cette PME devrait boucler l’opération avec un duo de financiers, Mérieux Equity Partners - la société d’investissement contrôlée par la famille Mérieux - et Siparex. A l’issue d’un processus d’enchères piloté par la banque d’affaires Natixis Partners, ces derniers ont pris le dessus sur deux autres tandems. D’un côté, se trouvaient le fonds d’origine scandinave IK Partners et Bpifrance. De l’autre se positionnaient deux investisseurs tricolores : Qualium et son partenaire Vivalto Partners, une société de gestion pilotée par Daniel Caille, figure historique du monde des cliniques en France.
Valorisation de 195 millions d’euros
L’offre de Mérieux et de Siparex, qui s’appuierait sur une dette d’acquisition fournie par BNP Paribas et HSBC, valoriserait l’entreprise environ 195 millions d’euros. Ce montant, sensiblement supérieur aux 180 millions d’euros initialement évoqués, représenterait 15 fois l’Ebitda de Piercan en 2022… Ce multiple d’acquisition élevé reflète à la fois la compétition acharnée que se sont livrés les acheteurs pour la société mais aussi la confiance des compétiteurs, a priori convaincus qu’une telle participation pourra se revendre à bon prix dans quelques années.
Cette grosse PME de 250 salariés et 35 millions de chiffre d’affaires dispose de trois sites, deux en France, le troisième en Californie. L’usine historique de Bayeux concentre une très grande partie de la production, ses capacités ayant encore récemment été renforcées grâce à un investissement de 7 millions d’euros. L’entreprise à la réputation d’être un acteur de classe mondiale dans son marché, avec une offre qui ne subit pas la concurrence des pays à bas coût. Dans le nucléaire, ses gants protègent les techniciens des rayonnements lorsqu’ils manient le combustible. Dans la pharmacie, et plus largement en milieu médical, ils permettent de faire des manipulations dans un environnement stérilisé. Mais Piercan vend aussi des gants aux industriels des composites et de l’électronique.
