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Continuer la lectureUn fonds américain en pole position pour racheter les biscuits d’Europe Snacks
Ce fournisseur d’Auchan, Leclerc ou Lidl est contrôlé par Seven2 depuis onze ans. Il pourrait être valorisé autour de 850 millions d’euros.
Europe Snacks devrait être définitivement fixé sur son sort d’ici une dizaine de jours. Le fabricant de biscuits salés vendus sous marques de distributeur (MDD) Auchan, Leclerc ou encore Lidl entre dans la dernière ligne droite de son processus de cession piloté par Lazard. Selon nos informations, so...
A ce stade, aucune exclusivité formelle n’a toutefois été accordée : le principal challenger d’One Rock, le fonds britannique Towerbrook (conseillé par Crédit Agricole CIB), ne serait pas totalement sorti du jeu. Un troisième prétendant, l’américain Platinum Equity, aurait quant à lui décidé de claquer la porte des négociations il y a une quinzaine de jours. Par ailleurs actionnaire du producteur de gâteaux sucrés Biscuit International (également fournisseur de MDD), cet investisseur était pourtant vu comme le grand favori… et il faisait même la course en tête à l’issue du premier tour des enchères, en mai. Mais il aurait été entretemps échaudé par le peu d’empressement de Seven2 et de l’équipe de direction d’Europe Snacks à vouloir faire un deal.
Les discussions se poursuivraient sur la base d’une valorisation de l’ordre de 850 millions d’euros. Un montant à rapprocher des 96 millions d’euros d’Ebitda qu’Europe Snacks a inscrit dans son business plan pour 2024. L’an passé, le fabricant avait affiché 84 millions d’euros de résultat d’exploitation, pour un chiffre d’affaires de 650 millions. L’industriel a plutôt bien géré la crise inflationniste, en répercutant la hausse de ses coûts dans ses tarifs.
