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Continuer la lectureLe britannique Compass Group va (enfin) absorber Dupont Restauration
Le numéro 5 français de la restauration collective derrière Sodexo ou Elior, avec plus de 800 sites, est détenu depuis 2017 par Crédit Mutuel Equity et Bpifrance.
Dupont Restauration n’est plus à vendre. Selon nos informations, le processus de cession qui avait été confié à Lazard vient d’atteindre son épilogue avec une exclusivité accordée à Compass Group. Le géant britannique de la restauration collective, qui affiche près de 37 milliards d’euros de chiffre d’affaires, devrait finaliser le rachat du numéro 5 français du secteur d’ici début novembre, a appris l’Informé. Ce faisant, il offrira une porte de sortie aux actuels propriétaires de Dupont Restauration, Crédit Mutuel Equity et Bpifrance, qui avaient valorisé le groupe un peu plus de 200 millions d’euros lors du LBO de 2017.
Le coût de ce mariage ? Un peu plus de 250 millions d’euros, selon nos informations. Une valorisation à rapprocher de l’excédent brut du groupe tricolore, qui avoisinait 20 millions d’euros l’an dernier, pour un chiffre d’affaires de 325 millions. Si Crédit Mutuel Equity et Bpifrance ne réalisent pas l’affaire du siècle, une vente à ce niveau de prix reste cependant une bonne nouvelle pour eux. Car Dupont Restauration, qui compte plus de 800 sites dans les entreprises, les hôpitaux et les écoles, a connu des remous ces dernières années.
Un an après l’entrée de ses partenaires financiers, l’entreprise nordiste avait vu son Ebitda chuter de 16 à 14 millions d’euros, en raison notamment de difficultés traversées dans certaines régions. S’ensuivit la pandémie de Covid-19, avec des conséquences sans précédent pour tous les acteurs de la restauration collective, Sodexo et Elior compris.
En rejoignant Compass Group, Dupont Restauration va donc pouvoir bénéficier de la solidité de son acquéreur, coté au London Stock Exchange, avec une capitalisation dépassant 44 milliards d’euros. Le colosse britannique a l’habitude de faire ses emplettes dans l’Hexagone. En 2010, il avait absorbé Caterine Restauration, alors détenu par le fonds Industries & Finances Partenaires. Un an plus tard, c’était au tour du traiteur nordiste Lecocq Traiteur de tomber dans son giron. En 2017, il avait déjà tenté de racheter Dupont Restauration et, deux ans plus tard, il avait aussi jeté son dévolu sur la filiale de restauration collective de Casino, R2C, alors en difficulté.
