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Continuer la lectureApheon garde la main sur l’épicier Haudecœur
Le premier industriel et importateur de produits orientaux en France profite de cette opération pour faire entrer un investisseur en minoritaire.
Haudecoeur et sa direction emmenée par Jean-Jacques Caspari vont pouvoir se recentrer pleinement sur leur feuille de route. Le processus de vente de l’entreprise, qui avait été confié à Rothschild & Co et Raphaël Financial Advisory comme révélé dans les colonnes de l’Informé en mars, a enfin atteint son épilogue. Avec, comme pressenti depuis de nombreux mois, une vente du premier industriel et importateur de produits orientaux de France à… son actuel propriétaire, Apheon. Actuellement détenu par un des fonds de de cette société de gestion, le fabricant va être repris par un autre véhicule (fonds de continuation) créé spécifiquement pour cette opération. L’enchère a quant à elle permis de valider l’entrée en tant qu’actionnaire minoritaire de LFPI, qui connaît d’ailleurs très bien Apheon puisqu’il figure aussi parmi ses investisseurs.
Le processus aura été long en raison d’une difficulté à lever. Apheon avait préalablement présenté à ses investisseurs une valeur liquidative d’Haudecoeur de 440 millions d’euros, mais aucune des premières offres n’atteignait ce montant. Un problème dans le cadre de la constitution d’un fonds de continuation. Mais selon nos informations, les négociations avec LFPI ont finalement permis d’atteindre ce prix. L’entreprise affiche près de 35 millions d’euros d’Ebitda, soit 15 de plus qu’en 2018.
Depuis bientôt 60 ans, Haudecœur fournit une multitude de produits orientaux, de fruits et légumes secs, ou de riz parfumés aux épiceries et supérettes traditionnelles (orientales, africaines, chinoises, indiennes, antillaises…) comme à la grande distribution. Avec quelque 73 000 tonnes de marchandises commercialisées chaque année, il revendique aujourd’hui la place de premier industriel et importateur de produits orientaux et de riz parfumés de France. Le fabricant s’appuie pour cela sur une usine de 25 000 mètres carrés située à La Courneuve, en Seine-Saint-Denis, et sur sept marques propres : Samia, Profruit, Riz du Monde, Légumor, Tantie, La Pastilla, mais aussi Palais Impérial - une marque de thé rachetée en octobre 2020, qui a permis au groupe de s’adjoindre 14 millions d’euros de chiffre d’affaires.
