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Continuer la lectureIK mise gros pour racheter le fabricant d’emballages médicaux Sterimed
Forte de 1 500 salariés et de 300 millions de chiffre d’affaires, l’ex-filiale du papetier Arjowiggins s’apprête à changer de mains pour la troisième fois en moins de dix ans.
Changement d’actionnaire imminent pour Sterimed. Depuis 2019, cette ancienne filiale du papetier Arjowiggins, spécialisée dans les emballages et consommables à forte technicité pour le milieu médical, est contrôlée par Sagard. Mais la société de gestion liée au milliardaire canadien Paul Desmarais va très bientôt transmettre sa participation majoritaire dans cette entreprise de 1 500 salariés et 300 millions de chiffre d’affaires. Selon nos informations, le financier a accepté une offre de rachat formulée par IK Partners juste avant Noël. Ce dernier valoriserait l’entreprise près de 600 millions d’euros, ce qui correspondrait à plus de 13 fois l’Ebitda. Côté financement, IK Partners s’appuierait sur un crédit-relais apporté par Capza, qui aurait vocation à être partiellement refinancé par une dette bancaire dans un second temps. Il s’agira d’une troisième opération de LBO pour Sterimed et son dirigeant, Thibaut Hyvernat, en moins de dix ans.
Disposant de 14 sites de production, dont son usine historique d’Amélie-les-Bains (Pyrénées-Orientales), l’industriel s’adresse aux fabricants de matériel médical et au milieu hospitalier. Il leur fournit des emballages dotés d’une barrière stérile anti-microbienne ou des couvre plateaux (utilisés pour la chirurgie). Depuis sa sortie d’Arjowiggins en 2016, il est devenu un faiseur d’emballage à part entière : il a intégré toutes les étapes de la fabrication du produit fini, ce qui suppose un savoir-faire en transformation, en impression, en conditionnement et en assemblage de couches de matières dont les propriétés doivent être irréprochables.
La vente de Sterimed était largement anticipée par le marché pour 2025. Depuis l’arrivée de Sagard, l’industriel aurait presque multiplié par cinq son Ebitda de manière à atteindre près de 45 millions d’euros. Les opérations de croissance externe qu’il a menées en cinq ans ont largement contribué à alimenter la croissance. Dernièrement, il a notamment racheté son concurrent britannique Riverside Medical Packaging. En 2021, Sterimed avait déjà repris à l’australien Amcor son activité de films stérile, ce qui lui a permis de mettre la main sur un site basé à Coulommiers (Seine-et-Marne). Un peu plus tôt encore, il avait acquis Green Sail en Chine et Grupo EEE au Mexique.
Contactés, Sagard et IK Partners n’ont pas donné suite aux sollicitations de l’Informé.
