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Continuer la lectureAsacha, producteur de « Scènes de ménages », est en vente
En seulement trois ans, le studio de production dirigé par Gaspard de Chavagnac et Marina Williams a multiplié les acquisitions grâce au soutien de son partenaire financier Oaktree.
Changement de programme chez Asacha Media Group (AMG). Le studio de production créé en avril 2020 par Gaspard de Chavagnac ( ex-patron-fondateur de la chaîne Vivolta), Marina Williams (ex-Endemol) et Marc-Antoine d’Halluin est mis en vente par son principal actionnaire, a appris l’Informé. Le fonds américain Oaktree, qui a cofondé le groupe aux côtés des deux dirigeants, a mandaté la banque d’affaires Lazard en vue d’organiser sa potentielle sortie au troisième trimestre. Il détient actuellement 73% du capital, via la holding luxembourgeoise OCM Luxembourg Asacha Holdings (*).
Une opération relativement précoce pour le groupe de production de contenus, qui espère toujours devenir l’un des principaux acteurs du marché européen. Selon nos informations, Asacha anticipe un excédent brut d’exploitation (Ebitda) de l’ordre de 20 millions d’euros cette année. « Oaktree aurait aimé le mettre en vente avec un Ebitda compris entre 30 et 40 millions, mais ils ont finalement décidé de tester le marché dès aujourd’hui, car les gérants français qui s’occupaient de cette participation au sein du fonds, Vincent Catherine et Hugo d’Avout, sont partis créer la branche private equity de Sienna Investment Managers (Ndlr, soutenu par Groupe Bruxelles Lambert) », explique un proche du dossier. Fin 2022, Oaktree avait investi un total de 42 millions d’euros dans Asacha depuis sa création. Le studio a en outre souscrit une dette unitranche de 41 millions d’euros auprès de Tikehau.
Le processus de cession en est actuellement au premier tour, et un adossement à un industriel du secteur n’est pas exclu… si tant est qu’il accorde une place de choix à la direction actuelle dans la nouvelle gouvernance. Le scénario privilégié reste cependant l’entrée d’un nouveau fonds d’investissement, à même d’alimenter la croissance d’Asacha, qui a déjà bien grandi en l’espace de trois ans. Parti d’une feuille blanche, il a affiché l’an dernier 230 millions d’euros de chiffre d’affaires. Un exploit rendu possible par une ambitieuse stratégie de croissance externe. Tout est parti en 2020 d’une participation majoritaire dans les maisons de production italiennes Picomedia et Stand by Me, ainsi que dans la société de production française Mintee Studio. Les revenus annuels combinés de cet ensemble s’élevaient à 50 millions d’euros à l’époque.
Le début d’une longue série d’acquisitions. En 2021, Asacha acquiert le producteur britannique Wag Entertainment, connu pour distribuer ses contenus sur les réseaux de télévisions internationaux et les plateformes de diffusion en continu au Royaume-Uni et sur le continent américain. Il prend aussi le contrôle du producteur de fictions britannique Red Planet Pictures, notamment connu dans l’Hexagone pour la série Meurtres au Paradis, diffusée sur France 2. Mais aussi et surtout du français Kabo Family, qui regroupe dix sociétés de production à l’origine de plusieurs séries à succès sur les réseaux de télévision et les plateformes de streaming en France. Parmi celles-ci figurent Scènes de Ménages et En Famille pour M6, Le Mensonge pour France 2, Mixte pour Amazon Prime Video et Girlsquad pour France Télévisions. L’an dernier enfin, Asacha a mis la main sur Srab Films, qui a notamment produit Les Misérables de Ladj Ly et le film Banlieusards, de Kery James et Leïla Sy, diffusé sur Netflix.
(*) les autres actionnaires sont les fondateurs Gaspard de Chavagnac, la britannique Marina Williams, Marc-Antoine d’Halluin, Pierre-Alexandre du Fay de Lavallaz, l’italienne Simona Ercolani, la société italienne San Giacomo, la holding française Asacha Management, et les fondateurs des sociétés rachetées
