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Continuer la lectureChanel a trouvé preneur pour le sous-traitant cosmétique Capsum
L’empire de la famille Wertheimer discutait avec plusieurs investisseurs pour céder la majorité du capital du spécialiste de la microfluidique.
Chanel est en bonne voie de boucler le dossier Capsum. L’empire cosmétique de la famille Wertheimer avait mandaté la banque d’affaires Rothschild & Co pour trouver un nouvel actionnaire majoritaire à ce sous-traitant dont il avait pris le contrôle discrètement dans les années 2010. Selon nos informations, il a choisi de faire affaire avec Motion Equity Partners, l’un des fonds qui s’était positionné comme l’avait révélé l’Informé début juin. Dans la dernière ligne droite, l’investisseur s’était trouvé en concurrence avec Dentressangle, un duo associant le français Abenex au britannique Bluegem, ainsi qu’avec un autre acteur peu connu en Europe, le fonds chinois DCP. L’opération, dont le closing est prévu en octobre, s’effectuerait pour une valorisation relativement proche des 200 millions d’euros, sachant que Capsum tablerait sur un Ebitda d’environ 15 millions d’euros en 2026. Chanel ne coupera pas totalement les ponts capitalistiques avec sa filiale puisqu’il a vocation à conserver des intérêts minoritaires dans cette dernière, aux côtés de Motion Equity Partners et de l’équipe de management pilotée par Sébastien Bardon.
Le géant de la cosmétique va aussi continuer à faire partie des fidèles clients de Capsum, au même titre que certaines marques de LVMH, Estée Lauder ou L’Occitane. L’entreprise est la grande spécialiste d’une technologie très populaire chez les grands noms du secteur, la microfluidique. Ce savoir-faire - qui serait protégé par pas moins de 120 brevets - consiste à encapsuler des extraits végétaux, des pigments ou d’autres actifs, de manière à ce qu’ils ne se mélangent pas à un fluide avant application sur la peau et conservent ainsi leurs propriétés. Capsum dispose de deux sites industriels : l’un, historique, à Marseille et l’autre, depuis 2020, à Austin (Texas).
Contactés par l’Informé, Motion n’a pas souhaité faire de commentaire tandis que Chanel n’avait pas donné suite à nos sollicitations.
