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Industrie

Raise, Crédit Mutuel Equity et Bpifrance veulent sortir d’un fournisseur d’Airbus

Transactions & Cie a été mandatée pour piloter le processus d’enchères de cet acteur incontournable de l’aéronautique.

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Igor - stock.adobe.com

Les acteurs de l’aéronautique et de la défense connaissent déjà bien son catalogue, à commencer par Airbus, l’un de ses grands clients historiques. Socomore leur fournit produits de traitements de surface, peintures, mastics… Pour continuer à croître sur ce marché où elle fait face à des concurrents du calibre d’AkzoNobel ou Nippon Chemicals, la PME originaire de Vannes cherche de nouveaux appuis financiers. Selon plusieurs sources, l’industriel est en pleine discussion autour d’une recomposition de son capital : elle a confié le soin à la banque d’affaires Transactions & Cie de piloter un processus d’enchères. Les actionnaires financiers actuels - Raise, Crédit Mutuel Equity et Bpifrance - sont présentés comme étant plutôt sortants. L’équipe de direction détient le contrôle et devrait le conserver. A sa tête figure Frédéric Lescure, repreneur de l’entreprise en 1998, qui demeure président du conseil d’administration après avoir nommé l’an passé comme directeur général José Coelho, arrivé chez Socomore en 2019 pour diriger les activités européennes.

Ces mouvements se préparent alors que la société a soldé son exercice 2024 sur un chiffre d’affaires de 117 millions d’euros, contre encore 65 millions d’euros en 2018, l’année de l’arrivée de Raise et de Bpifrance, les derniers financiers à être entrés au capital. Son Ebitda dépasserait aujourd’hui 20 millions d’euros. Le groupe s’est efforcé de diversifier son offre pour alimenter sa croissance. Cela l’a par exemple amené à racheter en 2023 l’américain Flamemaster afin de se développer sur le marché des mastics aéronautiques pour portes d’accès, pare-brise et réservoirs de carburants en 2023. En France, l’acquisition des activités aéronautiques de Mäder lui avait aussi permis de se développer dans les peintures anti-corrosion en 2019. Socomore travaille également pour d’autres secteurs que l’aéronautique et la défense, comme le ferroviaire, l’automobile, oui les énergies renouvelables, avec des produits permettant par exemple de traiter la surface d’éoliennes.

Doté de 450 salariés, le groupe compte neuf usines : quatre se situent en France (deux en Bretagne, une troisième dans les Vosges, une quatrième dans les Yvelines), les autres se répartissant entre les Etats-Unis, le Canada, et le Royaume-Uni. Sa présence outre-Manche résulte d’une acquisition signée en 2024, celle de Microset Products.