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Continuer la lectureLe français Trescal, leader mondial de l’étalonnage, va changer de main
Le fonds de pension canadien Omers s’était offert ce spécialiste de la métrologie en 2017, pour la somme de 670 millions d’euros.
Les employés municipaux de l’Ontario (Canada) font fructifier leur épargne dans l’Hexagone. Le gestionnaire de leur régime de retraite, le fonds de pension Omers, est sur le point de revendre le groupe français Trescal, l’ancienne filiale d’Air Liquide spécialisée dans la métrologie qu’il avait rachetée 670 millions d’euros en 2017. Selon nos informations, le processus de cession, piloté par la banque d’affaires DC Advisory, est désormais clos : le suédois EQT Infrastructure a emporté l’affaire.
Difficile de savoir pour quel montant. Le Canadien espérait près de 1,2 milliard d’euros (pour un Ebitda estimé à 90 millions d’euros en 2022) et de nombreux fonds se sont montrés intéressés : Astorg, Bridgepoint, PAI Partners ou bien encore CVC, mais aussi et surtout le suisse Partners Group et le nordique EQT, tous deux dans la dernière ligne droite. Mais Omers aurait été quelque peu déçu par les propositions. « Le taux de change entre le dollar canadien et l’Euro a joué en défaveur d’Omers », note un banquier. En témoigne le temps pris pour trancher entre les candidats, la remise des offres ayant eu lieu le 20 octobre dernier. Contactées, les différentes parties prenantes n’ont pas souhaité commenter.
Trescal a pourtant bien grandi ces dernières années. Leader mondial des services de calibration, il offre aux entreprises industrielles une expertise pour l’étalonnage et la vérification, la réparation et la gestion de parcs d’instruments de mesure. Sous l’ère Omers, il a multiplié les acquisitions, dont un certain nombre à l’international. Le groupe s’est notamment illustré dans le rachat de l’américain MATsolution, un prestataire d’étalonnage dans les domaines électrique et optique, et dans celui de NorthLab, un acteur singapourien de la métrologie. Dans la zone Asie-Pacifique, il a absorbé le Korea Testing Instruments Calibration Center et l’australien Ipac Solutions. Sur le Vieux continent, il s’est offert le belge Cleanroom Management International, l’italien Aviatronik, et, plus au Nord, la filiale de calibration de l’entreprise norvégienne IKM, spécialiste des services pétroliers et gaziers. A ce jour, Trescal est présent dans une trentaine de pays, avec plus de 4000 salariés, et dispose de plus de 160 laboratoires.
EQT a un intérêt prononcé pour les dossiers tricolores. En 2018, il a pris le contrôle du numéro trois de la distribution d’eau en France, Saur. Une participation qu’il cherche actuellement à céder, comme l’a révélé l’Informé. Disposant d’un bureau à Paris depuis deux ans, il a aussi pris les clefs du groupe de maisons de retraite Colisée en 2020, en le rachetant plus de 2 milliards d’euros à IK Investment Partners, ainsi que des laboratoires d’analyses médicales Cerba, valorisés 4,5 milliards d’euros l’an dernier.
