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Continuer la lectureEurazeo met le paquet pour s’offrir Ekoscan, prestataire d’EDF, d’Airbus et de la SNCF
Cette entreprise tricolore spécialisée dans les techniques de contrôle par ultrasons était jusqu’alors accompagnée par Abénex, EDF Pulse Ventures et le fonds de capital-risque d’Air Liquide.
Ekoscan a fait tourner la tête des fonds. Cette petite entreprise de 200 salariés s’est rendue incontournable dans l’industrie en devenant experte du contrôle par ultrasons. Cette technique permet par exemple de détecter un défaut à l’intérieur d’un matériau par la simple émission d’une onde depuis sa surface. La pépite est entrée en négociations exclusives avec Eurazeo, pour un prix de 285 millions d’euros, a appris l’Informé. Une valorisation rondelette représentant près de 18 fois l’Ebitda de la PME, qui affiche un chiffre d’affaires pro forma de 54 millions d’euros. La société d’investissement cotée n’a fait que s’aligner sur des offres peu ou prou équivalentes, provenant d’Astorg Mid-Cap, Bridgepoint Development Capital et HLD, la structure présidée par Jean-Bernard Lafonta (ex-patron de Wendel).
Pour prendre le dessus dans l’enchère organisée par Investec (anciennement Capitalmind), Eurazeo a profité de plusieurs atouts. « Contrairement à d’autres, elle n’a pas eu besoin de passer par la case du contrôle des investissements étrangers puisque son siège social est en France », précise un proche du dossier. La firme se serait aussi montrée conciliante avec la direction d’Ekoscan, représentée par le cofondateur et CEO Hugo Cence : Eurazeo n’aurait en effet pas le pouvoir de révoquer le dirigeant, si jamais le navire venait à tanguer. Une concession importante qui témoigne de la confiance de l’investisseur dans sa pépite.
Utilisées dans tout le parc nucléaire d’EDF pour détecter d’éventuelles fissures ou ruptures, les technologies de contrôle par ultrasons sont aussi prisées dans beaucoup d’autres secteurs. ExxonMobil, Air Liquide, Airbus, SNCF, Schlumberger ou bien encore Framatome y ont recours. Fondée en 2010, l’entreprise avait levé 23 millions d’euros auprès d’Abénex, d’EDF (via sa société de capital-risque EDF Pulse Ventures) et de son investisseur historique Aliad, l’entité de corporate venture d’Air Liquide, en 2022.
Ekoscan a réalisé plusieurs acquisitions au cours des dernières années, notamment aux États-Unis et au Canada en 2021. Avec la levée de 2022, il a pu aussi racheter le fabricant français de composants pour les sondes ultrasonores Socomate Internationale et l’américain AUT Solutions, il y a deux ans. Puis l’expert tricolore en matériaux composites pour la réparation d’infrastructures 3XEngineering et le canadien Nortech Advanced, un spécialiste des essais non destructifs. Une autre acquisition serait en cours et devrait être annoncée au moment du closing du LBO, prévu mi-avril, selon nos sources.
