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Continuer la lectureEurazeo casse sa tirelire pour le spécialiste de l’épargne salariale Eres
IK Partners, l’actionnaire majoritaire du groupe présent dans l’épargne salariale, l’épargne retraite et l’actionnariat salarié, met un terme à un accompagnement de cinq ans.
« Le meilleur de l’épargne salariale, la retraite et l’actionnariat salarié. ». C’est par ce modeste superlatif qu’Eres se présente sur son site Internet. Dans les faits, force est de reconnaître que l’entreprise détenue par IK Partners depuis 2019 connaît une trajectoire exponentielle, qui n’a pas m...
Le prix se situerait juste sous la barre des 600 millions d’euros, a appris l’Informé. Une valorisation à rapprocher de l’Ebitda comptable du groupe, d’un peu moins de 30 millions d’euros l’an dernier (la projection en 2024 étant comprise entre 35 et 40 millions). Les offres de premier tour étaient initialement attendues le 23 avril, mais le vendeur a choisi d’accélérer. Les principaux challengers d’Eurazeo n’étaient autres que les américains KKR (conseillés par Nomura et Rothschild & Co) et TA Associates (Sycomore Corporate Finance et Amala Partners), ainsi que le britannique Cinven (Lazard et Raphaël Financial Advisory). Lors du rachat par IK Partners, le groupe avait été valorisé environ 230 millions d’euros.
Eres gère quelque 6 milliards d’euros d’encours, répartis en trois pôles : le conseil et distribution, destiné à offrir des solutions d’épargne salariale, d’épargne retraite et d’actionnariat salarié aux PME, la gestion, qui propose une large gamme de fonds, et enfin la distribution de solutions d’assurance retraite collective et individuelle. Le groupe fondé par Olivier de Fontenay, Nicolas Vachon, Jérôme Dedeyan et Hervé Righenzi de Villers s’appuie sur une solide croissance organique, notamment dopée par le succès des plans d’épargne PER, et par un volet de croissance externe : il a notamment racheté le spécialiste de la gestion de patrimoine Bienprévoir-Primaliance en 2022.
