L'abonnement à l'Informé est à usage individuel
Un autre appareil utilise actuellement votre compte
Continuer la lectureAndera s’apprête à boucler la plus grosse levée de fonds de son histoire
Offre professionnelleQuelques mois après l’entrée de New York Life et de Candriam à son capital, le gérant finalise une commercialisation record de son fonds de dette mezzanine. En parallèle, ses autres levées avancent bien.
Les agendas de fin 2025 et de 2026 sont bien chargés chez Andera Partners. Alors qu’il s’approche des 5 milliards d’actifs sous gestion - et qu’il en vise 7 à 8 milliards pour 2028 - cet acteur du private equity s’est lancé dans la commercialisation d’une demi-douzaine de nouveaux fonds pour continuer à investir dans les entreprises… Et il est même tout proche de boucler l’un d’entre eux. Selon nos informations, le gérant est en effet sur le point d’achever la levée de son fonds Andera Acto V avec un milliard d’euros au compteur. Soit l’objectif qu’il s’était fixé en partant sur la route il y a deux ans. Le « closing » final devrait intervenir en décembre. Et c’est la première fois qu’un fonds d’Andera atteint ce seuil symbolique pour l’un de ses véhicules.
L’équipe Andera Acto aura donc largement de quoi labourer le terrain dans son domaine de prédilection, les investissements en dette obligataire dite « mezzanine » (parfois assortis d’un accès au capital limité). Avec ce type d’instruments, elle finance la montée au capital des dirigeants d’une entreprise (on parle de deal « sponsorless ») ou complète la dette bancaire levée par des fonds de private equity pour financer leur prise de participation. Le nouveau fonds Andera Acto V bénéficiera d’une taille très sensiblement supérieure à celle de son prédécesseur (500 millions d’euros levés en 2020). Ayant vocation à boucler une trentaine d’investissements, le fonds a déjà accompli un tiers du chemin, notamment en épaulant le spécialiste de l’archivage numérique Xelians ou le répartiteur pharmaceutique Sagitta Pharma, deux deals officialisés cet automne.
La levée d’Acto V a visiblement été facilitée par la prise de participation de New York Life dans Andera Partners à hauteur de 40 % du capital, début 2025. L’assureur américain, qui a investi dans le français via sa filiale de gestion d’actifs Candriam (ex-Dexia Asset Management), a pu ouvrir des portes à de nouveaux souscripteurs, notamment au Moyen-Orient et en Asie. Un coup de pouce forcément bienvenu dans un marché où la plupart des levées de fonds sont longues : les institutionnels (assureurs, fonds de pension, fonds souverains…) ou les familles fortunées qui investissent dans le private equity sélectionnent avec précaution leurs placements, en se concentrant sur les sociétés de gestion qui arrivent à céder régulièrement des actifs (et pour un bon prix).
Le soutien de New York Life et Candriam devrait aussi faciliter les autres levées de fonds en cours chez Andera. L’investisseur a d’ores et déjà annoncé avoir réalisé un premier « closing » de 300 millions d’euros pour le nouveau véhicule de son équipe BioDiscovery, qui prend des participations dans de jeunes biotechs ou fabricants de matériel médical innovant. Selon nos informations, Andera a aussi récolté la même enveloppe pour le premier closing de son fonds Expansion 4. Amené à investir au capital d’entreprises du marché « small cap », ce dernier est d’ores et déjà assuré d’avoir une taille supérieure à celle de son prédécesseur (250 millions d’euros réunis en 2021). Andera a aussi une activité de co-investissement qui lève un nouveau fonds chaque année pour le déployer dans des deals aux côtés d’autres acteurs du private equity. Sa campagne 2025 devrait s’achever avec 125 millions au compteur, a appris l’Informé.
Mais ce n’est pas tout pour Andera Partners, qui entame également deux autres levées de fonds. Il sera question de réunir de l’argent pour un nouveau véhicule d’infrastructures, le deuxième depuis le lancement de cette activité au lendemain du Covid-19. Mais Andera Partners va aussi tâcher de lever un autre fonds d’un milliard d’euros pour sa stratégie MidCap. Celle-ci l’a par exemple amené à investir dans le façonnier cosmétique Anjac, la société d’ingénierie Scalian, le prestataire de conseil en ressources humaines HR Path ou le fabricant d’équipements pour infrastructures électriques Mastergrid - trois participations cédées ces dernières années. Avec cette levée de fonds, il s’agira donc de faire mieux que les 750 millions d’euros obtenus par le dernier fonds de la gamme en 2023.
Cet article est réservé aux abonnés bénéficiant de l'Offre Pro
Vous n’êtes pas abonné(e) à l’Informé ou êtes abonné(e) à l’offre particuliers ? Découvrez nos offres professionnelles dédiées aux entreprises, collectivités ou tout autre type d'organisations.
Je m'abonnePourquoi l’Informé lance une “Offre Pro” ?
Depuis notre création en octobre 2022, de nombreux abonné(e)s nous ont demandé d’aller encore plus loin sur leur univers professionnel, de leur apporter des informations encore plus pointues sur leur marché. C’est pour répondre à ce besoin que l’Informé enrichit son offre avec des “articles pro”. La vie de votre secteur n’aura plus le moindre secret pour vous.